金融产业化和互联（lián）网金融有什么密切联（lián）系

2015年的（de）互联网金融（róng）完全（quán）可（kě）以用“疯长（zhǎng）”一词来形容，各式各样的互（hù）联网金融平台涌现、各种类型的互联网金融概（gài）念开花，传统金融（róng）被逼退到了角落里。降低了（le）的参与门（mén）槛、围（wéi）绕着人们生活（huó）的每一个环节产生的互联网金融产（chǎn）品让（ràng）许许（xǔ）多多（duō）无法参与金（jīn）融行业（yè）的人得到了机会。以互联网金融为（wéi）标（biāo）志（zhì），移动互联网时代的发展进（jìn）入到了顶峰期。

正如互联网金（jīn）融的低门（mén）槛让（ràng）尽可（kě）能多的人参与其中一样，以流量（liàng）为主导的互联（lián）网（wǎng）模式同样进入到了最高峰。仅仅（jǐn）只是（shì）依靠流量（liàng）的（de）红利（lì）来延续自（zì）身的（de）发展，缺少了对金融行业的深（shēn）度改（gǎi）造，所谓（wèi）的互联网（wǎng）金（jīn）融其（qí）实（shí）依然是（shì）一个流量的买（mǎi）卖（mài）。正所谓成也流（liú）量，败也流量（liàng）。互（hù）联网金融因（yīn）流量红（hóng）利而迅（xùn）速崛起，同样因流量见顶而走向困境。

虽（suī）然（rán）流量的见（jiàn）顶不是最终（zhōng）导致互（hù）联网金融败局的（de）关键，但是，一味地（dì）以（yǐ）收割流量为主要的商业模式（shì），忽略了（le）对金融（róng）行业（yè）本身（shēn）的深（shēn）度改（gǎi）造，说到底，流量依然是互联网（wǎng）金融赖以生存的生（shēng）命（mìng）线。正（zhèng）是因为如此，随着（zhe）存量用（yòng）户的日渐成熟以及整个行业流量的（de）见顶，互联网金融开始面临困境。

政（zhèng）策监管则是最终（zhōng）扼住了（le）互联（lián）网金融发（fā）展的咽喉（hóu），终结了它（tā）野蛮（mán）生长的状态（tài）。的确，一味地以流量（liàng）为救命稻草，缺少了（le）对金（jīn）融行业的深度改造，所谓的互联网（wǎng）金融只能是一个流量的买（mǎi）卖（mài），并且距离它的本质越（yuè）来越远。只有真正将发展的重点（diǎn）从流量（liàng）的获取（qǔ）和收割转移到金融行业本身，互联网金融才不是一种互联网物种（zhǒng），而（ér）是一种金融物种。

回归金融，互联网金融的退潮是必然

如果我们给（gěi）互联网金（jīn）融一（yī）个定位的话（huà），它只能（néng）算（suàn）是（shì）一个互联网物种。撮合和中介是互（hù）联网金融（róng）的主要盈（yíng）利（lì）模式，为（wéi）了获（huò）得足够多（duō）的收益，互联网金融平（píng）台必须尽可能多地达成交易。然（rán）而（ér），如果仅仅只是（shì）为了达成（chéng）交易（yì），互联网金（jīn）融平（píng）台必（bì）然要降（jiàng）低门（mén）槛（kǎn），让（ràng）很多原本并不是特别优质的（de）资产进来，最终互联网（wǎng）金融平台变成了一个劣质资产的集散地。

尽管互联网金融的融（róng）资效率得到了提升，但是，这种提升是以降低风控门槛（kǎn）的方式来实现的。想要让互联网金融的发（fā）展真（zhēn）正步入正（zhèng）轨（guǐ），不能一味地将达成交易看成是终极目（mù）标，回归金融本身才（cái）是正道所在（zài）。在这个大背景下，互联网金融退潮成（chéng）为一种（zhǒng）必然和趋（qū）势。

靠流量和资本输血的生存方式面（miàn）临困境，互（hù）联网金融需要改变。尽管互联网金融的类型有很多种，但（dàn）是，他们的生存方式几乎（hū）都是（shì）以流量和资本（běn）输血的方（fāng）式（shì）来维持和（hé）发展的。一旦流量红利不再，资本退（tuì）潮，互（hù）联网金融的（de）这（zhè）种生存方式便开始面临困（kùn）境。

经过PC时代和（hé）移动（dòng）互联网时代的洗礼之后，中国的互联网用户在达到一个（gè）顶（dǐng）峰之后开始进（jìn）入到相对较为平（píng）衡的发展（zhǎn）状态（tài）里。对（duì）于依靠流（liú）量的增长来发展的互联网（wǎng）金融来（lái）讲（jiǎng）显然已经失去了内在（zài）的增长动（dòng）能，未（wèi）来的发展重点不再是以流量增长为动（dòng）能，而是更加关注的是（shì）对现有流量的激活和转（zhuǎn）化的能力。

在（zài）流量从增长进入到平衡的倒（dǎo）“L”型发展状态的同（tóng）时，资本同（tóng）样开（kāi）始面临（lín）退潮。同传（chuán）统意义（yì）上的投资逻（luó）辑不同，投（tóu）资机构开（kāi）始越来越多（duō）地开（kāi）始（shǐ）关注（zhù）流量之外的更（gèng）多（duō）因素。对于（yú）习惯了用流量（liàng）吸（xī）引投资机（jī）构的互（hù）联（lián）网（wǎng）金融平台来讲（jiǎng），同（tóng）样（yàng）正在面临一场全（quán）新（xīn）的（de）转型。在这（zhè）个背景（jǐng）下，以流量和（hé）资本输血为主打的互联网金（jīn）融需（xū）要改变，才能获得发展新动能。

改造（zào）金融行（háng）业上捉襟见肘（zhǒu），互联网金融需要改变。经过以C端为主要目标用户的消费互联网（wǎng）时代的发展之后，现（xiàn）在的互联网行业已经进（jìn）入（rù）到了以B端为主（zhǔ）要（yào）目（mù）标用户（hù）的产业互联网时代（dài）。说得直接一些，对于金融行业来讲（jiǎng），现在真正需要的不是（shì）改（gǎi）变（biàn）C端用（yòng）户（hù），而是需要改变B端行业。

然（rán）而（ér），互联网金融（róng）并不能够真正（zhèng）改变金融行业（yè），它只能提升（shēng）金融（róng）后端的交易效率。对于当（dāng）下的金融行（háng）业来讲，其（qí）实（shí），互联网金融的功能和作用显然已经变得捉（zhuō）襟见（jiàn）肘。找到改（gǎi）造金融行业的方（fāng）式和方法，破（pò）解那（nà）些互联网技术无法破解的痛点和（hé）难题，才是（shì）未来金融行（háng）业（yè）的发展重（chóng）点（diǎn）。

在这样一个时刻（kè），互联网金（jīn）融的发展模（mó）式显（xiǎn）然有些过时（shí）。告别互（hù）联网和金融两种元素（sù）的简单（dān）相加，通（tōng）过新（xīn）技术来改变金融行业本身，并且与（yǔ）当下（xià）改造B端为主打的产业互联（lián）网的发展大（dà）趋势结合在一（yī）起，才是下一个（gè）阶段的发（fā）展重点。从这个角度来（lái）看（kàn），互联（lián）网金融同样需要进行一场深度的改变。

金（jīn）融仅是“皇帝（dì）的新装”，互联网金融需要改变。虽（suī）然互联（lián）网（wǎng）金融在说法上有“金融（róng）”二（èr）字，但是，其实很多（duō）的互联网（wǎng）金融玩（wán）家都缺少金融基因，仅仅只是（shì）把互联（lián）网金融当成是互联（lián）网（wǎng）概念的（de）一（yī）种。这些人口中（zhōng）的“金（jīn）融”其实（shí）是“皇帝的新装”，只不过是一（yī）个（gè）幌（huǎng）子和概念而已（yǐ）。

当互联网的红利退却，才（cái）是真正考验互联网金融究竟是互联网物种还是金融物种的时刻（kè）。为什么（me）这么说呢？因为如果互联（lián）网金融是互联网物种的话，当互联网红利（lì）退却（què），互（hù）联网金融便会面临困境；如（rú）果互联网金融是金融的话，当互联网红（hóng）利退却，互联网金融受到的影响（xiǎng）并不会太大。从当下互（hù）联网金融正（zhèng）在遭遇到的困境和难（nán）题来看，它更像是一（yī）种互（hù）联（lián）网物（wù）种。

从（cóng）这个角度来看，互联（lián）网金（jīn）融（róng）同样需（xū）要一场改变。这（zhè）场改变的主要基（jī）调和方向就是要告别互联（lián）网，真正（zhèng）回（huí）归金融（róng）。只（zhī）有真正回归（guī）行（háng）业本身（shēn），它的发展（zhǎn）才（cái）不会（huì）受（shòu）到（dào）互联网行（háng）业外（wài）部环境变化（huà）影响，真正找到一条以（yǐ）金融行业自身的发（fā）展和进化为主要（yào）驱动力的全（quán）新发（fā）展道路。

正本溯源，金融（róng）行业的（de）产业互联（lián）网之路

互联网金融（róng）面（miàn）临的发展困境让身处其中的（de）玩家（jiā）不得（dé）不（bú）去寻找（zhǎo）新的方向和机会，普惠金融、数字金融（róng）、智慧金融便是在这样一个大背景下（xià）诞生的。无论是哪一个概念（niàn），其实都（dōu）属于金（jīn）融行业产业化的（de）过（guò）程。因此，透过这些概（gài）念，我们可（kě）以窥探（tàn）到（dào）金融行业（yè）的产业化（huà）之路。

新技术（shù）是激活金融行业效（xiào）率（lǜ）提升的“催化（huà）剂”。互联网技术仅仅只能（néng）在去中间（jiān）化上发挥作用，这种作用的发挥是建立在庞大的B端供给和C端（duān）需（xū）求之上的。当流量红利终结，互联网的去中间化的发展模式开始面临越来（lái）越多的困（kùn）境，当下正在进行的互联网金融行业的（de）深度洗牌正是（shì）这种现象的（de）直接体现。

在互联网技术效用减（jiǎn）弱的同时，我们看到的是一场以大数据、云计算、人工智能（néng）和区（qū）块链为代表的新技术时代的崛（jué）起。这为我们破解金（jīn）融行业当前（qián）的发（fā）展（zhǎn）困境提供了新（xīn）的方向。在金融产业化（huà）日渐成为主流的当（dāng）下，新技术俨然已经成为再度提升金融行（háng）业效（xiào）率的（de）“催化（huà）剂”。以（yǐ）平安银行、BAT为代表的（de）金融产（chǎn）业化的主要玩家同样是从新技术的角度着（zhe）手来撕开一个挣脱互联（lián）网金融漩涡的口子，从（cóng）而找到金融产业化的（de）全（quán）新路径（jìng）。

当金融行业产业化开始萌（méng）芽，新（xīn）技（jì）术是（shì）不容被忽视（shì）的“催化剂”。无论是普惠金融（róng）、数字金融，还（hái）是智慧金融，它们都（dōu）需要新技术的“催化”才能付（fù）诸实（shí）现。因此，如果我们需要寻找金融（róng）行业（yè）的产（chǎn）业化发展之路的话（huà），新（xīn）技术（shù）是一个不可被忽（hū）视的关键（jiàn）点。

优化传统功能的同时，挖掘新功（gōng）能。从表面上（shàng）来（lái）看，互联网（wǎng）金融时代的来（lái）临是（shì）开启了金融行（háng）业发展的新时代（dài），但是，互联网金融其实让金融行业开始脱离传统意义（yì）上（shàng）的功能和（hé）属（shǔ）性。金（jīn）融行业不再与行业进行深度的融合和（hé）联系（xì），而是开（kāi）始仅仅（jǐn）只是局限在金融行业（yè）本身（shēn）。

以投资和理财为代表（biǎo）的金融（róng）本身的功能开（kāi）始被无限放大，最终让金融行业失去了“营（yíng）养基”，成为四处游（yóu）动的“浮萍”。互联网金融之（zhī）所以（yǐ）出现问题就是因为（wéi）金融产品与金融项（xiàng）目之间不再一一对应，而是变成了投资和理财的手段（duàn）。当金（jīn）融（róng）产业化时代来临（lín），我们需要的是优（yōu）化（huà）金融行业的传统功能，让金融行业（yè）真正回（huí）归最初的内（nèi）涵和（hé）本意，并（bìng）且传（chuán）统的功（gōng）能是经过优化之后的。

在优化传统功能的（de）同时，我们（men）同样（yàng）需要（yào）挖（wā）掘金融行业的新（xīn）功能。社交、电商、数据等一些新（xīn）功（gōng）能需要（yào）在（zài）金（jīn）融产业化的时代被进一步丰富和（hé）完善。只有（yǒu）挖掘了新功能，金融行业才能找到新大（dà）陆，而不（bú）仅（jǐn）仅（jǐn）只是把发展困囿在传统功能（néng）的（de）小（xiǎo）圈子里，真正打开一个发展的（de）新局面。现在以阿里、腾（téng）讯和京东（dōng）为代表的金（jīn）融科（kē）技的玩家，其实（shí）都是在（zài）试图通过挖掘（jué）金（jīn）融新（xīn）功能，找到新（xīn）的发展（zhǎn）可能性。

转变金（jīn）融供（gòng）给模式，让（ràng）金融行业运行更有效。传统的金融供给模式是被动的供给，即金融产品和服务的需求方向金（jīn）融产品和服（fú）务的供（gòng）给方提出（chū）的（de），以银（yín）行、投资机构、证券为代表的传统金融机构几乎都（dōu）是按照这种传统的（de）金融供给模式来运转。这种由下而上的金融供给模式虽然比较安（ān）全，但是（shì），金融产（chǎn）品和服务的覆盖面很小，很多需求方无法享受到金（jīn）融（róng）产（chǎn）品和服务，即使是一些已（yǐ）经享受到（dào）的，通常仅仅只是浅尝（cháng）辄止的供给。

互（hù）联网金融同样没有改变这（zhè）种供给模式，当金融（róng）产业化时（shí）代来临，我们需要（yào）的是转变传统的金融产品的供给模式。通过更（gèng）加（jiā）精准、更加快（kuài）捷的供给（gěi）来更快、更（gèng）好地（dì）满足（zú）用户的需求，从而让金融（róng）行（háng）业的运（yùn）行更有效。这里的“有效”有两个方面的意义：第（dì）一，金融行业的（de）运行（háng）更有效率（lǜ）；第二，金融行业的（de）供（gòng）应更有效果。

加（jiā）入以智能科技为代表的元素，其实是为了提升金（jīn）融（róng）行业的运行效（xiào）率；而（ér）以大（dà）数据为代表的（de）科技元（yuán）素则是（shì）为了改变金融行（háng）业盲目（mù）对（duì）接（jiē）的现状，提（tí）升（shēng）供给的前（qián）瞻性和供（gòng）给的精准（zhǔn）度。从这个角度来看，转变金融（róng）行业的供（gòng）给模式（shì）同样是未来金融（róng）产业产业化的重点。

回归（guī）金融，告别（bié）互联网金融发展的（de）野蛮方式是未来一段时（shí）间的发展重点（diǎn）。新旧玩家的（de）不断加入、新（xīn）技术（shù）的（de）不（bú）断落地为（wéi）我们打开了发展的新机（jī）会，从而开启了金融产业化发展（zhǎn）的大（dà）门。找到金（jīn）融行业的产业化发展之路，才能真正（zhèng）让金融回归金融，远离无（wú）关痛痒与浮夸狂热。